存量贷款“换锚”惠及企业和个人

孙璐璐2019-12-30 08:30:22来源:证券时报

扫描二维码分享

  利率并轨再迈出重要一步。继今年8月贷款市场报价利率(LPR)改革后,目前已有90%以上的新发放贷款以LPR作为定价基准,时隔仅4个月左右,央行发布公告,要求商业银行自明年3月起,正式切换存量浮动利率贷款定价基准,原则上存量贷款利率定价基准切换工作要在2020年8月31日前全部完成。这也意味着,贷款定价“换锚”从新发放贷款扩围至存量贷款,这也是利率并轨的既定安排。

  从央行公告的内容看,此次存量贷款定价基准切换既能为企业“减负”,进一步降低企业融资成本;又能保障6000万笔个人住房贷款合同的平稳过渡,稳定房地产市场预期,保护老百姓的钱袋子。

  LPR改革以来,每月一次的报价频率已实施5次,1年期和5年期以上LPR均有不同幅度下调,但目前这只能惠及新发放贷款的利率。随着存量公司类贷款定价基准转换成LPR,以及降息仍有一定空间,更多企业将从利率市场化改革中获益。

  截至2019年三季度末,个人住房贷款余额超29万亿,个人住房贷款“换锚”因牵涉到千万家庭的钱袋子,备受广大群众关注。需要先说明的是,此次存量贷款“换锚”并非强制性,借款人可以与银行自由协商是将定价基准转换为LPR,还是选择按现有的利率水平实施固定利率。

  对商业性住房贷款来说,即便定价基准转换为LPR,从央行的实施细则看,转换后至少未来一年内(截至2020年底)实际利率水平是不变的,这也保证了房地产调控政策的稳定性、连续性。至于有人担心自己曾经享受七八折等房贷折扣,“换锚”后是否会导致折扣力度减弱,以及曾经利率上浮的房贷,修改后是否会增加利息支出负担,根据记者的粗略测算,不论是降息还是升息,房贷利率以贷款基准利率为定价基准或以LPR为定价基准,两者最终的实际利率水平虽略有差异但差距微乎其微。因此,此次存量房贷利率“换锚”对个人利息支出的影响非常有限。

  更为重要的是,利率市场化改革的大势下,随着LPR作为贷款定价基准的应用逐渐普及,贷款基准利率终将退出历史舞台。考虑明年LPR有望延续下行趋势,以及全球低利率环境将维持很长一段时间,房贷利率“换锚”也可以让万千家庭及时享受到降息周期所带来的利好。

原创 宏观 政策 市场 公司 土地 观点 金融 海外 产业链
专 题
返回顶部
扫描二维码分享
返回顶部