导 读

  核心城市新房单月销售面积季节性回落，二手房同比增长12.2%。 

  典型房企1-7月累计实现销售权益金额12332.2亿元，单月权益销售额1376.4亿元。

  解读

  前言：2026年7月，全国重点50城市新建商品住宅成交面积约1069万平方米，同比下降4.8%，前7月累计成交面积约8299万平方米，累计同比下跌10.9%。在此背景下，本月中央层面政策定调清晰：政治局会议将房地产纳入安全屏障框架，定位进一步升级；国务院“十五五”相关规划显示房地产发展逻辑从大规模新建拉动转向城市更新、存量盘活和品质提升。地方层面以行政调控和公积金优化为双主线，约65次发文主要围绕购房补贴、以旧换新、房票安置和提高公积金贷款额度展开。

  本月典型房企实现销售权益金额1376.4 亿元。

  1 销售规模：典型房企单月权益销售额1376.4亿元

  2026年7月，典型房企实现单月销售权益金额1376.4亿元；2026年1-7月累计实现销售权益金额12332.2 亿元。

  2 企业表现：龙头房企业绩分化，部分央企持续强势增长

  从企业权益销售额的分布来看，2026年1-7月销售规模超过100亿元的企业共有25家，50-100亿的企业有24家，30-50亿的企业有34家，10-30亿的企业有17家。龙头房企保持稳健销售规模，中建壹品、中建东孚、保利置业、中国中铁、华发股份1-7月权益排名保持在TOP20。

  从企业权益销售额情况来看，2026年1-7月，龙头房企内部不同性质企业分化进一步加剧：央企阵营表现强劲，5家央企中有3家实现同比增长，其中中海地产和华润置地增幅领先，中国金茂也实现正增长，构成增长核心。整体来看，央企阵营实力进一步提升，其他性质房企的份额持续被挤压。

  3 政策环境：顶层设计定调住房消费，行政宽松与公积金政策优化成地方发力主线

  2026年7月，中央层面政策信号密集，从投资、消费、金融、监管等多维度为房地产市场定调。地方层面，至截稿时约65次发布稳市场新政，从发布频次来看，行政调控和公积金政策优化齐头并进，城市更新及好房子建设、住房保障等持续发力。

  中央层面，《求是》杂志发表评论员文章《充分挖掘和释放投资潜力》，明确城市更新与好房子建设为释放投资潜力的重点方向，不再依靠大规模新建住宅拉动经济，转向城市更新、旧房置换、存量盘活为主的发展路径。国务院正式批复《扩大消费十五五规划》，明确提出清理优化不合理限制性措施支持各地因城施策调整优化房地产政策实施房屋品质提升工程等，涉及好房子建设、城中村改造、危旧房改造、老旧小区改造、居民自主更新等多项部署，十五五期间房地产消费促进逻辑从单一住房交易拉动转向存量运营、品质提升与服务扩容。7月20日LPR连续14个月保持不变，1年期3.0%、5年期以上3.5%，处于历史低位水平。7月21日，住建部印发《关于进一步加强建筑市场监管持续优化建筑市场环境的通知》，加快构建宽进、严管、重处建筑市场监管机制。7月30日，中共中央政治局会议对下半年经济工作作出部署，房地产方面，提出稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。今年以来两次研究经济工作的政治局会议均提及稳定房地产市场，本次将房地产纳入切实筑牢安全屏障框架，安全屏障的提法更具主动防御色彩，房地产定位进一步升级。

  地方层面，约65次发文涉及稳市场政策，从发布频次来看，行政调控和公积金政策优化数量相当，核心举措主要涉及发放购房补贴、鼓励住房以旧换新、推进房票安置、优化土地供给、支持好房子建设、提升公积金最高贷款额度、放宽公积金提取限制等；此外，多地加快推进城市更新工作，如佛山发布城市更新项目一件事办事指南，江西印发城市更新项目库管理办法，武汉印发支持更新的若干政策措施（第三批）；黑河市、三明市明溪县、广州市开发区及黄埔区等多地发布支持人口长期均衡发展或人才购房激励政策；佛山、九江、济南、海南澄迈县等多地优化住房保障，主要涉及保障性租赁住房筹集建设和管理、发放租赁补贴等。

  4 市场成交：新房成交环比季节性回调，二手房成交累计同比创新高

  新房成交：环比由增转降，降幅超20%，前7月累计降10.9%

  2026年7月进入季节性淡季，全国重点50城市新建商品住宅成交环比回落25.6%至1069万平方米，同比下降4.8%，较上月扩大2.6pcts，成交规模低于去年同期水平。前7月累计成交面积约8299万平方米，累计同比下跌10.9%。

  从各能级城市表现看，4个一线城市7月成交约150万平方米，环比下降约32.8%，同比微降5.7%，前7月累计成交面积1211万平方米，累计同比跌幅收窄1.8pcts至7.1%。23个二线城市7月成交约642万平方米，环比回落25.1%，同比下降4.8%，前7月累计成交4972万平方米，累计同比下降14.5%，降幅收窄1.1pcts。23个三四线城市成交约277万平方米，环比下降22.2%，同比由增转降至降4.1%，前7月累计成交面积2116万平方米，累计同比微降3.5%。

  二手房成交：面积环比微降但同比增12.2%，前7月累计同比增7.0%

  2026年7月，全国重点20城市二手房成交面积约1627万平方米，环比微降2.2%，5-7月呈现“三连降”态势，但7月同比仍增长12.2%。1-7月累计成交面积约11100万平方米，同比增长7.0%，累计同比增速扩大0.4pcts，创三年来同期累计新高。

  从各能级城市表现看，4个一线城市7月成交约458万平方米，环比下降4.1%，同比增长15.6%，同比增幅较上月扩大6.9pcts，前7月累计成交面积3215万平方米，累计同比增长6.1%。16个二三线城市7月成交约1169万平方米，环比微降1.4%，同比增长10.9%，同比增幅较上月收窄4.6pcts，前7月累计成交7885万平方米，累计同比增长7.4%。

  土地市场：7月土拍规模季节性回落，溢价率理性回调至15.77%

  2026年7月，土地市场在经历6月的集中放量后进入阶段性回调，核心城市优质地块仍保持较高活跃度。重点50城土地供应建筑面积848.42万平方米，环比下降28.97%，同比下降21.29%；成交建筑面积712.30万平方米，环比下降39.83%，同比下降32.83%；成交金额840.70亿元，环比下降30.18%，同比下降20.44%。因上海、北京等一线城市高单价地块集中成交，成交楼板价约11803元/平方米，同比增长18.44%，环比增长16.05%。市场热度方面，本月平均溢价率15.77%，较6月高位下降7.29个百分点，同比上升5.16个百分点。上海、北京、杭州等核心城市热门地块均实现高溢价成交，其中上海杨浦区地块以161.2亿元总价、102019元/平方米楼板价刷新杨浦区宅地单价纪录。

  结合政策动向来看，7月中央层面密集释放房地产政策信号，国务院批复《扩大消费十五五规划》首次将住房纳入大宗耐用商品消费体系，住建部宣布上半年二手房交易占比突破50%、房地产市场正式步入存量时代，政治局会议明确稳定房地产市场并将房地产纳入切实筑牢安全屏障框架。在存量时代与好房子建设双重导向下，预计后续核心城市将持续聚焦低密、高品质住宅用地供应，城市更新及存量用地盘活将成为土地供应的重要补充，叠加需求端公积金优化、购房补贴等政策持续发力，房企在核心城市的拿地信心有望稳步修复，但受供地节奏影响，三季度土地市场预计将延续总量低位运行、核心城市点状高热的分化格局。