2025年6月6日，深圳市发展和改革委员会正式印发《深圳市提振消费专项行动实施方案》，提出扩大住房公积金使用范围，符合条件的缴存人可以申请提取一次住房公积金用于支付购房首付款。此外，2025年11月1日起两年内，缴存职工本人及家庭成员在本市范围内无住房，提取该期间内住房公积金用于支付房租的，每月可提取额从申请当月应缴存额的65%阶段性提高至80%。

  5月12日，上海同样发布了《上海市提振消费专项行动方案》，提出扩大住房公积金适用范围，探索优化住房公积金使用政策，落实我市灵活就业人员缴存、提取和使用住房公积金的实施办法。

  据6月5日发布的《全国住房公积金2024年年度报告》数据显示，2024年全年共2257.44万人提取住房公积金2720.57亿元用于租赁住房，分别比上年增长22.28%和33.93%。

  自3月16日中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》以来，“扩大住房公积金使用范围，支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款，加大租房提取支持力度，推进灵活就业人员缴存试点工作。”已成为各地优化住房公积金使用政策的指导方向。

  尤其是“支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款”打破了原有“先付首付再提公积金”的流程。可有效缓解首付款压力，降低购房门槛。

  截至目前，一线城市中，广州与深圳已明文确定可以申请公积金用于支付购房首付款，北京和上海暂未明确支持。

  我们认为，允许提取公积金用作首付并同时办理公积金贷款政策对市场帮助最大，上海有跟进可能。

  近日，《深圳市提振消费专项行动实施方案》正式发布，共推出39条措施提振消费。其中第7条提及降低租购房成本。包括：扩大住房公积金使用范围，在本市范围内购买住房符合条件的，可申请提取一次住房公积金用于支付购房首付款；缴存职工本人及家庭成员在本市范围内无住房，自2025年11月1日起两年内提取住房公积金用于支付房租的，每月可提取额从申请当月应缴存额的65%提高至80%。出台青年人才住房支持政策，巩固和完善“一张床、一间房、一套房”多层次租赁住房供应结构，推出更多高品质小户型保障性租赁住房。

  其中有关“可申请提取一次住房公积金用于支付购房首付款”部分深圳市住房建设局正在起草相关实施细则。

  自中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》之后，各地都在加快落实扩大住房公积金使用范围，支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款，加大租房提取支持力度，推进灵活就业人员缴存试点工作。

  此次深圳印发《深圳市提振消费专项行动实施方案》便是对此的响应。

  4个一线城市中，广州是第一个明文提出支持提取住房公积金支付购房首付款的城市。

  2024年8月1日，广州住房公积金管理中心发布《关于支持提取住房公积金支付购房首付款的通知》，明确购房人及其配偶在广州市行政区域内购买新建商品住房，完成商品房买卖合同网签后，可按合同约定申请将住房公积金账户余额划转至购买房屋所属项目的商品房预售资金监管账户，用于支付购房首付款。

  购买同一套住房，申请人各可提取一次购房首付款。申请人提取总金额合计不超过商品房买卖合同约定的首付款金额，且不超过本人住房公积金账户余额。

  同时，提取首付款不影响以该套住房申请住房公积金贷款时的可贷额度计算。

  深圳虽目前还需等待相关实施细则，但基本方向也应是“提取首付+公积金贷款”同步支持。

  至此，一线城市中，仅北京、上海尚未明确支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款。

  2025年5月12日，上海市人民政府办公厅印发《上海市提振消费专项行动方案》，提出更好满足住房消费需求。加快构建房地产发展新模式，建设安全、舒适、绿色、智慧的“好房子”。扩大美丽家园综合修缮范围，滚动推进老旧小区更新改造。扩大保障性租赁住房供给，重点向青年群体倾斜。支持居民刚性和改善性住房需求，落实好促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策。扩大住房公积金适用范围，探索优化住房公积金使用政策，落实我市灵活就业人员缴存、提取和使用住房公积金的实施办法。

  5月28日，上海市公积金管理中心印发《上海市灵活就业人员自愿缴存、提取和使用住房公积金实施细则》，明确将灵活就业人员纳入公积金管理范畴。

  截至目前，上海公积金使用范围已包括支持城市更新、支持长三角异地还贷、支持灵活就业、支持老旧电梯更新提取等。

  《上海市住房公积金2024年年度报告》显示，2024年上海住房公积金缴存额2594.47亿元，同比增长4.91%，截至2024年末，缴存余额8645.58亿元，同比增长11.63%；提取金额1693.9亿元，同比增长3%，其中住房消费类提取占比近八成。2024年上海住房公积金呈现缴存规模稳步增长、提取规模持续增长、个贷规模增速较快等特点。

  从5月上海市场情况来看，整体市场仍以分化为主，其中二手房在经历3月的高峰后已连续两个月下滑，若后续市场热度减退，上海或将跟进公积金付首付政策，进一步支持居民刚性住房需求。

  2025年6月5日，住房城乡建设部、财政部、中国人民银行联合发布《全国住房公积金2024年年度报告》（下称《报告》）。

  《报告》显示住房公积金制度惠及面不断扩大，2024年，全国新增沈阳、银川、淄博等23个灵活就业人员参加住房公积金制度试点城市，试点范围由13个扩大到36个。截至2024年末，试点城市累计超过100万名灵活就业人员缴存住房公积金，其中，24万人已使用住房公积金租房或购房。

  除了灵活就业人员参加住房公积金制度试点之外，2024年，住房公积金对于租房提取的支持力度进一步提升，《报告》显示，2024年全年提取额27654.84亿元，比上年增长4.11%。有2257.44万人提取住房公积金2720.57亿元用于租赁住房，分别比上年增长22.28%和33.93%。

  通过算数计算2024年2257.44万人提取住房公积金2720.57亿元用于租赁住房，可得平均每人每月约提取1004.3元用于租房。

  克而瑞长租数据显示，2024年全国55城个人房源套均总价约2448元/月，其中，一线城市6205元/月，二线城市2290元/月，三四线城市1974元/月。

  即从全国范围来看，公积金平均每人每月提取额约可覆盖41%的房租.

  据克而瑞长租调研数据显示，若从公积金月度缴纳额来看，北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、成都、武汉8个重点城市，月度公积金缴纳额基本可覆盖一半以上房租，其中杭州、南京、成都、武汉覆盖率较高，最高的武汉已达84.7%，成都其次，达80.2%。

  由此可见，随着公积金政策的演变和发现，目前公积金使用政策租购并举，在一定程度上缓解了缴存人的住房问题，尤其是对初入职场、缴存总额不高的年轻人而言，能否有效利用公积金，也直接影响着他们的生活质量与幸福感。各地对住房公积金使用政策的持续优化能够更好地支持新市民和青年人安居。

  整体而言，扩大住房公积金使用范围是趋势，未来也将有更多城市跟进。

  在这其中，我们认为支持缴存人在提取公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款对市场帮助最大，尤其是对刚需而言，可有效缓解首付款压力，降低购房门槛。

  同时，在当前整体利率下调的背景下，住房公积金贷款利率仍有进一步下调的空间，甚至可以加大利率下调空间，如将最低优惠利率调至2%以下。在当前市场环境下，降利率仍是稳楼市的主要政策。