本期关注：9月制造业景气水平继续改善

  本期要点

  商品住宅：本周监测的二十座典型城市商品住宅成交总面积219.61万平方米，环比增加36.98%。

  土地市场：本周二十座城市土地总供应面积360.1万平方米，环比增加2.9%。成交面积566.6万平方米，环比增加60.5%；成交金额151.4亿元，环比减少11.3%；成交土地均价2674元/平方米，环比下降44.6%。

  政策动态：山东出台持续推进城市更新行动实施意见；上海“好房子”新规落地；广州优化住房公积金提取政策，房企自持住房可入市销售；长春调整住房公积金个人住房贷款政策；三亚保租房租金年增幅不得高于5%。

  新闻关注：央行例会提出加大存量商品房和存量土地盘活力度；房地产融资协调机制支持近2000万套住房建设交付；前8月新开工改造老旧小区2.17万个，约占全年计划87%。

  二十城市商品住宅成交概况

  本周监测的二十座典型城市商品住宅成交总面积219.61万平方米，环比增加36.98%。一线城市中深圳成交量较上周减少18.68%，广州、上海环比微涨，北京上涨明显，涨幅近七成。其他城市中，12座城市成交量环比增加，杭州、武汉呈倍数增长，烟台涨幅近九成，苏州、宝鸡、青岛等6座城市涨幅在52%—61%之间；4座城市成交量环比减少，嘉兴、济南跌幅较为明显。18座城市成交量高于前四周平均水平，杭州涨幅居首，为131.86%；2座城市成交量低于前四周平均水平，济南减少25.20%，跌幅较大。

  从成交量看，本周武汉以32.84万平方米领先其他城市，其次上海、杭州、成都在22.4万—26.2万平方米之间，其他城市成交面积在17万平方米以下。

  二十城市土地市场供求情况

  本周二十座城市土地总供应面积360.1万平方米，环比增加2.9%。其中经营性土地增加14.3%，非经营性土地减少1.7%。供应总建筑面积765.8万平方米，环比增加18.9%。

　　本周二十座城市土地总成交面积566.6万平方米，环比增加60.5%。其中经营性土地增加29.2%，非经营性土地增加93.5%。成交总建筑面积1191.8万平方米，环比增加103.4%。

　　本周二十座城市土地总成交金额151.4亿元，环比减少11.3%。其中经营性用地124.6亿元，环比减少20.1%；非经营性用地26.8亿元，环比增加83.2%。成交楼面均价1272元/平方米，环比下降56.3%，成交土地均价2674元/平方米，环比下降44.6%。

  政策汇总

  山东印发《关于持续推进城市更新行动的实施意见》，包括重点任务、实施路径、投融资方式、实施机制、组织实施等5个部分17条。其中在规划用地支持方面，提出建筑间距、退距等无法达到现行标准的，可以按不低于现状条件进行更新，统筹规划指标给予支持；建设工程设计方案审查通过后，可带方案供地；支持土地混合开发利用、不同用地类型合理规范转换。拓宽融资渠道方面，在不新增隐性债务前提下，鼓励有条件的地方通过财政补助、贷款贴息给予资金支持；对可经营、可出售、可出租的城市更新项目或资产，优先通过市场化运作；金融机构设计差异化、组合化信贷产品，统筹运用好各类资金，取长补短，形成“资金拼盘”。

  上海出台《关于进一步促进本市住宅品质提升的规划资源若干意见》，从加强城市设计、提升环境品质、完善住宅建筑功能、实施城市更新、提升服务和治理水平多方面推出17条具体措施。在提升阳台空间品质方面，提出沿公共绿地、广场河流、风貌街道等地区，设计进深不超过0.75米（含0.75米）的带围护结构的开敞式阳台，其建筑面积不计入容积率，不计入可售面积，且不计入户型建筑面积10%的阳台面积。建筑外立面采用干挂石材等高品质材料，在“多测合一”测绘成果报告中明确饰面层建筑面积的，其饰面层不计容；用作公共通道/休闲的架空层、风雨连廊不计容。

  广州优化住房公积金提取政策：缴存人及其配偶购买现售商品住房、存量商品住房、配售型保障性住房或者共有产权住房，可申请提取住房公积金用于支付购房首付款。缴存人及其配偶在我市行政区域内为其拥有所有权的住宅实施老旧电梯更新改造，可申请提取住房公积金用于支付家庭分摊费用。

  广州印发《广州市提高土地利用效率综合改革试点实施方案》，围绕土地制度、产业用地、存量盘活、地下空间、城乡市场、海洋开发6个方面出台31条支持措施。其中提出，在以往为调控房地产热而采取“限地价、竞自持”竞价规则产生的自持商品住房，属于所在行政区和所在板块一手住宅去化周期均在18个月警戒线以下的项目，企业可在依法补缴出让金后，转为可售入市。支持存量商办改建为保障性租赁住房，允许自持商办物业招商入市等。

  长春对住房公积金个人住房贷款政策进行调整，提出：首次使用住房公积金贷款，或第二次使用住房公积金贷款且在拟购房所在地无住房的职工家庭，购买位于长春市主城区及开发区（不含双阳区、九台区）的新建商品住房，贷款首付款比例由不低于20%调整为不低于15%。通知公布之日起至2025年12月31日，借款人住房公积金贷款已结清且再次申请住房公积金贷款的，不受贷款次数限制，相关政策按照第二次使用住房公积金贷款政策执行。购买取得一星级及以上绿色建筑标识的绿色住宅或通过“好房子”评定的住房的职工家庭，住房公积金贷款单笔最高额度可上浮30%（不叠加其他上浮政策）。

  三亚发布《三亚市发展保障性租赁住房实施办法》，提到保租房租金实行政府指导价，面向社会供应的保租房，租金应当结合三亚经济发展水平、运营管理成本、市场平均租金等因素综合考量，但最高不得超过同地段同品质市场租赁住房租金的90%；运营管理单位应当在政府指导价的范围内确定租金，并保持租金稳定。确需调整的，年增幅不得高于5%。家庭年均可支配收入低于三亚市上年度城镇居民可支配收入2倍的人群，在满足保租房申请条件的前提下，可按不超过同地段同品质市场租赁住房租金的70%收取。

  要闻关注

  央行例会：加大存量商品房和存量土地盘活力度

  中国人民银行货币政策委员会召开2025年第三季度（总第110次）例会，其中指出要持续做好支持民营经济发展壮大的金融服务，充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，进一步打通中小微企业融资的堵点和卡点。着力推动已出台金融政策措施落地见效，加大存量商品房和存量土地盘活力度，巩固房地产市场稳定态势，完善房地产金融基础性制度，助力构建房地产发展新模式。

  房地产融资协调机制支持近2000万套住房建设交付

  金融监管总局在国新办举行的新闻发布会上表示，“十四五”期间，金融监管总局积极助力化解房地产和地方债风险。持续推动房地产市场止跌回稳。多措并举稳定融资，为保障性住房等“三大工程”提供资金支持超1.6万亿元，租赁性住房贷款年均增长52%。牵头建立城市房地产融资协调机制，“白名单”项目贷款超过7万亿元，支持近2000万套住房建设交付。 

  前8月新开工改造老旧小区2.17万个，约占全年计划87%

  住建部数据显示，2025年1-8月全国新开工改造城镇老旧小区2.17万个，已完成年度2.5万个目标的86.8%。分地区看，河北、辽宁、重庆、江苏、安徽及新疆生产建设兵团已提前实现100%开工。

  一线城市商品住宅成交走势