房地产板块被点燃。

  9月18日午后，A股房地产板块震荡走高。万科A、新城控股、世联行涨停，保利发展、招商蛇口、滨江集团、中国武夷等集体跟涨；地产ETF华宝标的指数一度冲高超4%，南方、华夏、银华等房地产ETF同步大涨。

  港股内房股同步被撬动。万科企业、融创中国涨超7%，新城发展、龙湖集团、碧桂园涨超4%，华润置地、中国海外发展、绿城中国、越秀地产集体跟涨。

  表面看，这是一次板块异动；往深里看，这是市场对“十五五”住建定调、公积金扩容、多部委“8·28”新政、核心城市松绑、“金九银十”销售窗口叠加后的集中定价。

  当日上午，国新办召开“开局起步‘十五五’”新闻发布会，住房城乡建设部针对房地产行业发展作出最新定调，为行业中长期发展划定清晰方向。

  住房城乡建设部明确，“十五五”时期，城乡建设、住房和房地产、建筑业三大板块均处于转型发展关键期，可概括为“两个转向、两个转变、三化转型”。“两个转向”指向城乡建设板块，指城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段；“两个转变”聚焦住房和房地产板块，一是房地产市场供求关系发生重大变化，二是房地产进入存量时代；“三化转型”瞄定建筑业板块，指建筑业向智能化、绿色化、融合化转型。这一定调，为“十五五”时期住房城乡建设事业发展指明了方向。

  此前多部委联合推出的“8·28”楼市新政，从开发、融资到销售、交付，一系列政策协同发力，释放出清晰信号：房地产行业正加快从注重规模和周转效率的发展模式，向更加注重项目安全、产品品质、交付兑现和长期经营能力的新发展模式转变。

  值得关注的是，楼市已经出现稳定信号。

  9月15日，国家统计局发布的1～8月房地产市场运行数据显示，今年前8个月，房地产开发投资同比下降19.9%，仍处于调整周期。但房地产交易总量、交易价格、商品房库存等关键指标，出现积极改善。

  1～8月，全国二手房交易网签面积5.49亿平方米，同比增长10.6%。而同期，新建商品房销售面积4.988亿平方米，同比下降12.1%。二手房交易规模持续超过新房，标志着房地产市场交易格局发生深刻转变。

  中信证券发布研报称，房地产市场新房销售面积下降，二手房网签面积增长，合计基本持平，这说明房地产需求真实存在，但新增供给规模不断下降。现房销售政策推出后，我们相信新房供给还会边际放缓。当前不少城市的房价收入比接近合理水平，租金回报率超过无风险利率，不少住房已经能够实现月供低于租金，且租金水平稳定。总体来看，房价已经具备了止跌的基础，而京沪二手房价在年内已经实现止跌。