二季度以来，全国多地土地市场表现活跃，竞拍轮次明显较高。统计显示，二季度至今，重点城市中至少有12幅地块的竞拍热度较高。本报告从竞拍轮次、溢价率、城市分布及企业类型等维度展开分析。

  一、总体情况分析

  从二季度重点城市土地出让情况来看，热度较高的城市主要集中在北京、上海、深圳、杭州和成都。同时在温州等地级市也有所体现。这些城市的核心地块普遍受到房企激烈争夺，竞拍轮数居高不下的同时，溢价率也屡创新高。

  例如，北京丰台区一宗地块竞拍多达165轮，凸显出该市土地市场的激烈竞争；上海、杭州等地也频繁出现数十轮乃至上百轮竞价、溢价率超过40%的热门交易。地级市方面，温州瑞安一宗地块溢价率接近80%。总体而言，这些城市凭借强劲的经济活力、持续的人口流入以及稳固的房地产市场韧性，已成为当前土地市场的“热力核心区”，充分反映出房企对高能级城市优质资源的集中押注与激烈角逐。

  二、相关地块特征分析

  （一）总体热度较高

  2026年4月1日至5月28日，全国至少有12宗地块交易热度很高，累计竞拍1126轮，总成交金额269亿元。平均每宗地块竞拍94轮，平均溢价率36%，地价为22亿元/幅，显示优质土地市场竞争依然激烈。

  （二）城市分析

  京沪杭三地地块的热度最高。北京2宗地块平均竞拍158轮，为各城市之首。平均溢价率为16%，反映出起拍价较高，竞争更多体现在轮次而非价格跳涨。杭州、上海各3宗地块，平均轮次在87至94轮之间，溢价率为33%–41%，呈现轮次与溢价率“双高”特征，是房企争夺的核心区域。温州的地块溢价率非常高，和地块总价可控有关。总体来看，这些城市经济基本面扎实、人口持续流入、改善型住房需求旺盛，优质地块一经推出便引发激烈竞拍，体现出市场对核心城市中长期价值的高度认可。

  （三）企业策略分化

  央企、国企（如华润、保利、招商蛇口）倾向于竞拍高总价、高轮次地块，单宗成交额在33–41.5亿元之间，竞拍轮次达82–151轮。充分体现对核心城市优质项目的投资导向。而本土民企及联合体（如瑞安中瑞、明信集团）则偏向低总价、高溢价率地块，例如温州瑞安地块总价仅为1.1亿元，溢价率高达79.71%。这也反映出在区域市场中，部分房企资金状况较为充裕。

  三、从“缩量提质”看土地市场的积极信号：活跃度提升，高品质住宅可期

  当前土地市场呈现出典型的“缩量提质”特征，但这并非收缩信号，而是市场迈向更高质量、更可持续增长的体现。从近期全国重点城市土地竞拍的轮次及其他数据中，可以提炼出以下几点积极启示。

  （一）竞拍热度持续走高，市场信心明显回暖

  2026年4月以来，全国多个城市土地竞拍轮次屡创新高，平均每宗地块竞拍达94轮，显示房企拿地意愿强烈，市场活跃度显著提升。北京、上海、杭州等核心城市频频出现百轮以上竞拍，充分说明优质土地资源仍被高度看好，市场预期稳中向好。

  （二）高品质地块成为竞争焦点，推动住宅产品升级

  当前高轮次竞拍集中发生于城市核心区域或潜力板块，如上海徐汇、杭州滨江、深圳龙华等地。这些地块未来将被打造为改善型、高品质住宅项目，有望带动整体住房供给结构优化。房企在高品质地块上的积极布局，正是对“好房子、好社区”市场需求的积极回应。

  （三）多元主体积极参与，市场活力全面激发

  从央企、国企到本土民企、联合体，不同类型企业在土地市场中各展所长，形成良性互动。央企国企在高总价地块中稳健布局，民企则在灵活地块中展现活力。这种多元竞合格局，既体现了市场参与者信心的分化与修复，也说明优质城市土地市场正成为各类资本共同看好的价值领域。

  （四）缩量提质催生更高效率的土地利用与城市发展

  在供应端更聚焦优质地块的背景下，房企更愿意在高品质项目上加大投入，提升产品标准与服务水平。土地市场正从“数量扩张”转向“价值创造”，这将进一步推动城市空间优化、居住品质提升和房地产行业的高质量转型。