在二手房成交韧性好于新房的大背景下，近两年重点城市二手房成交份额不断走高。

  截至2026年一季度，这一趋势进一步强化。上海、北京二手住宅成交占比已达到80%以上。

  此外，广州、深圳、杭州、成都等城市二手住宅成交占比持续攀升。

  不过3月“小阳春”新房供应放量、成交环比大增影响，典型城市二手住宅成交份额迎来动态回落。

  3月以来，重点城市新房市场迎来阶段性修复。

  克而瑞数据显示，重点50城新房成交面积环比大增89%，“小阳春”行情特征明显。新房的成交增长，进一步稀释二手住宅市场份额，多数城市二手住宅成交占比出现环比回落。

  我们梳理了15个城市3月二手住宅市场份额发现，15城整体二手住宅成交占比为68.26%，环比下降3.41个百分点。

  从城市的角度来看，15城中有11个城市二手住宅市场份额出现回落，广州、厦门环比回落幅度超过10个百分点，同时两城也是二手住宅成交占比唯二同环比回落的城市。

  3月份，二手住宅份额出现明显回落，核心原因是新房供应放量，小阳春期间新房成交环比大幅增长影响。

  以广州为例，3月广州新房成交面积达到75.83万平方米，环比增长201.92%，同比增长8.64%，同期二手住宅成交环比虽然大增97%，但增幅明显不如新房。

  二手住宅成交占比环比回落的如上海、北京、杭州等城市，同比仍有正增长，市场结构仍在向二手房倾斜。

  尽管3月份二手住宅成交面积占比较2月有所回落，但二手住宅已成为市场成交的主导力量。

  2026年一季度重点城市二手住宅成交份额均达到近年高位。上海、北京二手住宅成交份额突破80%，多数重点城市二手住宅份额站上60%关口。

  具体来看，一线核心城市新房供应约束且新房均价普遍较高，市场主流的刚需和部分置换需求多选择二手房，这就推动二手住宅份额持续走高。2026年一季度，上海二手住宅成交占比达到了85%，较2025年全年二手住宅成交占比增长了7.44个百分点。较2022年56.6%的市场份额增加了接近29个百分点。北京二手住宅成交占比也超过八成，达到81%，较2025年全年占比增加3.62个百分点，较近年低点时也有16.32个百分点的增长。

  核心城市二手住宅份额持续抬升。成都二手住宅份额从2019年的31.33%，大幅升至2026年一季度的73.31%，是二手住宅成交份额提升幅度最大的城市之一，二手住宅成交规模已连续三年超过新房。

  杭州二手住宅份额从2019年的38.49%升至2026年一季度的64.72%，2021-2023年新房供应高峰过后，二手住宅份额快速回升。

  西安、天津、武汉等城市二手住宅份额分别从2022年之前的不足50%，升至2026年一季度的69.71%、70.16%、69.81%，二手住宅对市场的支撑作用持续增强。

  当前二手住宅价格已回归理性，多数城市二手住宅均价较高点下跌10%-30%，2026年一季度成交均价同比增速仍处于下降通道，“以价换量”带动成交上行。

  具体来看，上海2026年一季度二手住宅成交均价为35210元/平方米，同比去年一季度下降15%左右；北京二手住宅均价在2025年结束了自2022年以来三年的下跌后，至2026年一季度再次同比转跌，成交均价同比下降9.05%。广州2026年一季度二手住宅成交均价为23614元/平方米，较2023年成交均价高点时降了27%。

  实际上，当前北上广深杭二手住宅挂牌参考均价持续下行，业主报价调整仍在延续，短期价格调整压力未明显缓解，“以价换量”的主旋律将持续延续，这也将进一步夯实二手住宅份额基础。

  二手住宅成交主要由刚需客群支撑，聚焦区域、配套、价格兼具的高性价比房源，短期内 “以价换量”趋势仍将延续，重点城市二手住宅成交份额整体保持 “稳中有升” 态势。

  同时我们也注意到，3月重点15城整体二手住宅份额已出现小幅回落，随着新房产品力提升、“好房子”持续入市，供应节奏不断优化，部分购房客群回流新房市场，未来一二手房市场的份额博弈将趋于常态化。