走进房企

  万科：未来希望将信用债占有息负债比例提升至20%~25%

  华润置地35亿元超短期融资券完成注册

  中交地产10亿公司债利率确定为5.9%

  招商蛇口披露收购南油集团24%股权及招商前海实业2.89%股权方案

  荣盛发展为沈阳子公司与华融4亿元合作业务提供担保

  惠誉：预计新湖中宝并表合同销售额将在2022年同比下降20%-30%

  【1】12月16日，万科总裁祝九胜在2022年第一次临时股东大会上表示，目前万科信用债在有息负债中的占比约15%，未来希望提升到20%~25%，因为信用债的期限比较长，成本相对可控，用途也比较自由。现在万科已经发行的200亿元信用债在未来3年会陆续到期，按照监管部门的政策，发行新债一方面借新还旧，另外新增的一部分将作为流动资金的安全垫。

  【2】12月16日，中国银行间市场交易商协会披露，华润置地控股有限公司35亿元超短期融资券发行已完成注册。华润置地控股此次申请的是2022年度第一期超短期融资券，注册金额60亿元，本期发行金额35亿元，期限不超过270天，拟用于归还到期债券“18华润置地MTN002B”，后者将于2023年4月4日到期。截至募集说明书签署日，华润置地控股及其合并报表范围内子公司待偿还的债务融资工具及其他债券余额共495亿元 ，其中中期票据245亿元、公司债券250亿元。

  【3】12月16日，深交所公告，中交地产股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率确定为5.9%。据悉，本期债券发行规模不超过10.00亿元（含），12月16日，发行人和主承销商在网下向机构投资者进行了票面利率询价，利率询价区间为4.5%-5.9%。

  【4】12月16日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司披露了与招商局投资发展有限公司发行股份购买资产协议。据悉，招商蛇口)拟通过发行股份购买深投控持有的南油集团24%股权、招商局投资发展持有的招商前海实业2.89%股权并募集配套资金。交易完成后，南油集团将成为上市公司的全资下属公司，上市公司对于招商前海实业的直接及间接持股比例将由83.10%增至85.99%，上市公司对于招商前海实业的权益比例提升约13.65%。

  【5】12月16日，荣盛房地产发展股份有限公司披露公告称，为下属公司融资提供担保。据悉，荣盛房地产全资子公司沈阳荣盛锦绣天地房地产开发有限公司与中国华融资产管理股份有限公司辽宁省分公司拟继续合作业务4亿元，由荣盛房地产继续为上述业务提供连带责任保证担保。上述保证担保总额不超过5.5亿元，担保期限不超过80个月。同时，其全资子公司沈阳荣盛锦绣天地以自有资产为上述融资提供抵押担保。

  【6】12月16日，惠誉确认中资房企新湖中宝股份有限公司的长期外币发行人违约评级（IDR）为“B-”，展望稳定。惠誉认为，截至2022年9月底，新湖中宝有足够的非限制现金和未质押上市投资，用于12亿元人民币在岸公司债券、2023年到期的15亿元人民币离岸债券和2023年可回售的14亿元人民币离岸债券的偿还或再融资。2023年，该公司还有36亿元人民币的在岸债券可回售，该部分债券可由有抵押金融资产覆盖。然而，投资市值的波动可能会影响其流动性缓冲。债务减少，在2022年前9个月期间，新湖中宝将其债务总额减少89亿元人民币，至339亿元人民币。2022年迄今，该公司还偿还了24亿元人民币资本市场债务，主要通过合同销售产生的内部现金进行偿还。惠誉预计该公司将在2023年通过运营和金融资产处置产生的现金继续减少债务总额。2022-2023年其杠杆率（以净债务/物业资产净值衡量）将从2021年底的70%左右降至60%以下。同时，规模缩减，与同行相比，新湖中宝的运营规模较小，惠誉预计其并表合同销售额将在2022年同比下降20%-30%。由于其在上海的更新项目需求仍然强劲，其销售额下降幅度仍将低于大多数民营开发商。